2020年在政策和市場(chǎng)需求的帶動(dòng)下，國(guó)內(nèi)電動(dòng)兩輪車的產(chǎn)銷量實(shí)現(xiàn)了高速上升，全年產(chǎn)銷量約4000萬輛，達(dá)到了2013年的最高水平。電動(dòng)兩輪車的鋰電滲透率在2020年也得到了大幅提高，小動(dòng)力市場(chǎng)快速發(fā)展，重要動(dòng)力鋰電池、消費(fèi)電池公司均已入局電動(dòng)兩輪車市場(chǎng)。

展望2021年國(guó)內(nèi)電動(dòng)兩輪車市場(chǎng)，高上升和鋰電化仍是兩個(gè)重要的發(fā)展趨勢(shì)。

2021年北京、上海、深圳、天津等一線城市的超標(biāo)車過渡期就將截止，以北京為例，北京214萬輛使用橙色臨時(shí)通行牌照的超標(biāo)車在今年十一月過渡期到期后就無法再上路行駛，

大量超標(biāo)車的強(qiáng)制替換需求帶動(dòng)電動(dòng)兩輪車市場(chǎng)的高速上升。

哈啰、滴滴、美團(tuán)等共享電單車公司今年也將繼續(xù)大規(guī)模投放共享助力車，從各家公司目前的規(guī)劃來看，今年暫定的投放量基本和去年持平，市場(chǎng)總新增投放量約700-800萬輛。

鋰電化方面，今年電動(dòng)兩輪車民用市場(chǎng)的鋰電滲透率有望大幅提高，雅迪、愛瑪、臺(tái)鈴等頭部品牌的鋰電滲透率將達(dá)到20%以上，新日等主推鋰電的品牌鋰電滲透率將達(dá)到60%以上。

鋰電池原材料價(jià)格持續(xù)上漲推高電池成本

不過自去年四季度以來，鋰電池原材料價(jià)格出現(xiàn)持續(xù)上漲，以電動(dòng)兩輪車鋰電池重要使用的正極材料錳酸鋰、磷酸鐵鋰和三元材料為例，從十二月一日到目前為止的價(jià)格上漲幅度分別達(dá)到35.71%、23.61%和31.80%。正極材料一般占到鋰電池成本的30%-40%，此次正極材料價(jià)格的大幅上漲將電池成本推高了5%-12%左右。

圖：鋰電池正極材料價(jià)格趨勢(shì)

數(shù)據(jù)來源：ICC鑫欏資訊

電動(dòng)兩輪車屬于價(jià)格敏感型產(chǎn)品，鋰電池難以快速全面替代鉛酸電池的一個(gè)重要原因即是鋰電池的價(jià)格更為昂貴，用戶更青睞價(jià)格低廉的鉛酸電池。電動(dòng)兩輪車所有組件中電池成本占比最高約25%-30%，假如鋰電池的價(jià)格出現(xiàn)上漲，更難完成對(duì)鉛酸電池的替代。

主流電池廠還未漲價(jià)，一旦漲價(jià)價(jià)格如何傳導(dǎo)？

目前星恒等重要電動(dòng)兩輪車鋰電池廠還未對(duì)電池價(jià)格進(jìn)行調(diào)漲，由原材料價(jià)格上漲新增的電池成本仍由電池廠內(nèi)部進(jìn)行消化，一方面是現(xiàn)在在執(zhí)行的訂單多為前期已經(jīng)鎖價(jià)的長(zhǎng)單，另一方面也考慮到下游主機(jī)廠及用戶端的價(jià)格接受能力。但不排除未來假如原材料價(jià)格繼續(xù)上漲，電池廠也開始全面漲價(jià)，目前鵬輝等部分電池廠已經(jīng)公布漲價(jià)通知。

假如電池價(jià)格開始上漲，接力棒就由電池廠交給了下游的電動(dòng)兩輪車主機(jī)廠，主機(jī)廠要考量，上漲的電池成本是由公司內(nèi)部承擔(dān)還是繼續(xù)傳導(dǎo)給用戶，傳導(dǎo)給用戶是否會(huì)使鋰電電動(dòng)兩輪車的推廣普及更加艱難？

畢竟相比漲價(jià)，降價(jià)促銷在電動(dòng)兩輪車市場(chǎng)更為常見，價(jià)格戰(zhàn)一直都是一線品牌搶占市場(chǎng)的重要方式，就連主打中高端市場(chǎng)的小牛電動(dòng)近期也開始通過降價(jià)帶動(dòng)銷量，G0、G2、G3、UQis等系列直降500-600元，G0到手價(jià)不到2000元。

三元材料價(jià)格高企影響三元電池市場(chǎng)份額

國(guó)內(nèi)電動(dòng)兩輪車鋰電池市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)格局為錳酸鋰電池、磷酸鐵鋰電池和三元電池并存各自占據(jù)一定的細(xì)分市場(chǎng)，其中錳酸鋰電池的市場(chǎng)份額最大約40-50%，磷酸鐵鋰電池和三元電池次之。

目前5系動(dòng)力型三元材料的報(bào)價(jià)已達(dá)15.75萬元/噸，價(jià)格遠(yuǎn)高于4.5萬元/噸的磷酸鐵鋰和3萬元/噸的錳酸鋰，三元材料價(jià)格高企恐進(jìn)一步降低三元電池的市場(chǎng)份額。

除三元電池外，錳酸鋰電池一般也會(huì)摻雜一定比例的三元材料提升電池性能，在三元材料價(jià)格高企的情況下，電池廠可能也會(huì)降低三元材料的摻雜比例，新增對(duì)高壓實(shí)、小動(dòng)力型或者四錳類等更高性能的錳酸鋰材料的用量。

總結(jié)：

近期鋰電池原材料價(jià)格的大幅上漲勢(shì)必會(huì)新增電池的生產(chǎn)成本，目前新增的成本仍由電池廠內(nèi)部承擔(dān)，未來可能進(jìn)一步傳導(dǎo)至主機(jī)廠；若鋰電池原材料價(jià)格后期仍繼續(xù)上漲，則漲價(jià)必將傳導(dǎo)至用戶。

短時(shí)間來看，鋰電池價(jià)格的上漲可能影響部分用戶的消費(fèi)決策，但電動(dòng)兩輪車鋰電化的長(zhǎng)期趨勢(shì)不可逆轉(zhuǎn)。