本文重要從韓國電池公司如何在歐洲和美國車用鋰電池市場占據(jù)主導(dǎo)地位做一些跟蹤和匯總，比較韓國和日本電池公司的策略差異，探討未來隨著歐美車企自身深度參和鋰電池單體制造以后相應(yīng)的市場變化。

同時(shí)，本文還將探討電池公司在乘用車電氣化過程中遇到的困難，這些困難也是未來我國電池公司從高補(bǔ)貼刺激中抽身時(shí)，電動(dòng)汽車公司和電池公司要面對的共同難題，成本下降和持續(xù)投入是非常磨練人的，有市場的地方就有競爭，以下我們通過LG化學(xué)、三星SDI和SK三家韓國公司，看看車用電池行業(yè)的歷史和未來。

韓國電池公司的總體特點(diǎn)是：

在動(dòng)力鋰電池領(lǐng)域耕耘時(shí)間比較久，都和歐美車企取得了長期的合作。

總體利潤一直壓在一個(gè)很低的幅度，都在慢慢積蓄實(shí)力。

在多元化前提下，都把（動(dòng)力）電池業(yè)務(wù)作為戰(zhàn)略發(fā)展的業(yè)務(wù)來對待。

由于本國市場狹窄，韓國動(dòng)力鋰電池公司都著力深耕歐洲、美國和我國市場，采用的實(shí)際戰(zhàn)術(shù)是通過長期的低利潤和核心技術(shù)培植，來和歐美車企進(jìn)行深度戰(zhàn)略合作。

圖1重要市場未來的電動(dòng)乘用車發(fā)展預(yù)測

LG化學(xué)1998年正式開始研發(fā)鋰電池，1999年實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，發(fā)展時(shí)間晚于日本廠商。2009年，LG化學(xué)和韓國現(xiàn)代起亞合作，首次將自家生產(chǎn)的鋰電池應(yīng)用于商用混合動(dòng)力車。

LG化學(xué)是以化學(xué)品和材料為基礎(chǔ)的電池公司，經(jīng)過數(shù)十年的深入研究、建立配料和發(fā)展化學(xué)品的相關(guān)相關(guān)經(jīng)驗(yàn)，利用核心專業(yè)知識(shí)讓電池技術(shù)漸進(jìn)發(fā)展。電池的關(guān)鍵因素是材料，在材料領(lǐng)域獲得競爭力，有助于規(guī)?；徒档统杀?，LG化學(xué)還對材料特性進(jìn)行持續(xù)改善，形成了規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。

如下圖所示，LG化學(xué)先后在各個(gè)地方建立了廠和辦事處。

圖2LG化學(xué)的全球廠設(shè)施

通過以下圖表可以看到各個(gè)區(qū)域廠的運(yùn)營情況，LG化學(xué)在和車企打交道的過程中，處于持續(xù)投入且持續(xù)燒錢的狀態(tài)中。LG化學(xué)南京的損失有點(diǎn)慘，不過這也是有特殊的原因，我們下面逐個(gè)來分析。

表1LG化學(xué)各個(gè)廠的運(yùn)行情況

1）韓國HLGreenPowerCo：

現(xiàn)代摩比斯（HyundaiMobisCo.）近日宣布，現(xiàn)代摩比斯和LG化學(xué)合資建立了車用鋰電池合資公司，分別控股51%和49%。從資產(chǎn)一欄中，我們就能看到兩家股東持續(xù)投入，現(xiàn)在資產(chǎn)達(dá)1.39億美金。仔細(xì)看細(xì)節(jié)，從2011年開始，LG化學(xué)為現(xiàn)代一共開發(fā)了三代HEV電池系統(tǒng)；一代PHEV電池和一代BEV的電池系統(tǒng)，合資公司總共盈利509萬美金，LG化學(xué)是通過薄利來維持本國車企的生意。

圖3LG化學(xué)和現(xiàn)代的合作基本看不到利潤

2）美國LG化學(xué)廠和子公司CPI

2007年，LG化學(xué)通過子公司CompactPowerInc獲取一定的工程制造能力，也贏得了通用Volt的項(xiàng)目（2008年進(jìn)行篩選），然后做出決定在美國密西根投資廠運(yùn)營，仔細(xì)看這兩個(gè)實(shí)體的運(yùn)營情況：

初期是通過子公司CPI來進(jìn)行運(yùn)營的，由于太樂觀地估計(jì)了這個(gè)市場，使得之前在密西根的廠投資計(jì)劃受到困擾

隨著后續(xù)Volt、Spark、Focus持續(xù)推出，整個(gè)電池廠的供給開始充滿活力

2017年，BoltEV這個(gè)60度版本的產(chǎn)品續(xù)航提高，LG電池出貨量和銷售額都持續(xù)上升

從這個(gè)趨勢來看，LG化學(xué)在美國的業(yè)務(wù)是相對健康的，也邁入了一個(gè)相對正常的軌道，不過這么多年，LG化學(xué)在美國這兩個(gè)實(shí)體也只掙了297億韓元（2700萬美金）。

圖4LG化學(xué)在美國的兩個(gè)實(shí)體的情況

表2LG化學(xué)在美國供應(yīng)的三大美國汽車公司情況

2017年總體看下來，大容量的純電動(dòng)乘用車，在和車企協(xié)議分解成本條件下，總體的產(chǎn)量爬升過程中起到了非常重要的用途。

圖52017年LG化學(xué)美國市場的動(dòng)力鋰電池出貨量

3）歐洲的廠LG化學(xué)ChemWroclawEnergySp.zo.o

LG化學(xué)日前在波蘭開工建設(shè)電動(dòng)汽車電池生產(chǎn)廠，這是LG化學(xué)位于歐洲的首個(gè)大規(guī)模電動(dòng)汽車鋰電池生產(chǎn)基地，建成后將大大提高LG化學(xué)在歐洲的生產(chǎn)量力，鞏固LG化學(xué)在全球電動(dòng)汽車鋰電池市場的領(lǐng)先地位。

LG化學(xué)在波蘭西南部城市弗羅茨瓦夫的電動(dòng)汽車鋰電池廠占地面積達(dá)4.13萬米，投資規(guī)模為3.87億美金。LG化學(xué)的之前重要客戶重要是雷諾（ZOE項(xiàng)目）、Volvo（V60和SPA平臺(tái)），還有奧迪（Audi）的一個(gè)項(xiàng)目。

表3LG化學(xué)和歐洲車企的合作情況

如下圖所示，廠電池的出貨量完全由大容量的純電動(dòng)乘用車直接推動(dòng)。

圖62017年歐洲市場LG化學(xué)的供應(yīng)情況

在德國車企推動(dòng)大容量（80Kwh）以上電池的過程中，整個(gè)電池量的供應(yīng)也就非常關(guān)鍵，因此LG化學(xué)要直接在距離需求方較近的地方提前布局。

圖7在歐洲持續(xù)的需求將是LG化學(xué)的持續(xù)動(dòng)力

最后從整體來看LG化學(xué)在電池領(lǐng)域業(yè)務(wù)的數(shù)字，從下圖來看可能比較準(zhǔn)確，我們可以比較其動(dòng)力鋰電池在整個(gè)業(yè)務(wù)的構(gòu)成，隨著出貨量的新增，比重也持續(xù)提升，到2017年已經(jīng)到達(dá)3Gwh以上。

圖8Bloomberg中有關(guān)動(dòng)力鋰電池業(yè)務(wù)的收入和出貨量的描述

LG化學(xué)在電池材料科學(xué)方面擁有超過400名工程師，技術(shù)高手云集，使得LG化學(xué)能夠通過更好的材料工程來提高電池容量和壽命，以及建立有效的容量窗口，同時(shí)不降低電池性能。從技術(shù)路徑來看，LG化學(xué)的電芯在HEV、PHEV和EV上都有推進(jìn)。和車企長期在PHEV合作之后，在EV電池領(lǐng)域有很大的跳躍式的應(yīng)用，尤其是在三元領(lǐng)域應(yīng)用較快。

圖9NCM和IP的情況

目前整個(gè)乘用車EV電池領(lǐng)域的重要目標(biāo)是將推動(dòng)成本的降低。電池的成本結(jié)構(gòu)，制造方面并不占很大比重，大約60%的成本都涉及到材料，而電池制造商的材料成本重要是采購材料，這在很大程度上受到規(guī)?；筒牧闲阅芴攸c(diǎn)的影響。降成本的有效措施，重要是減少凈材料成本，通過更好的設(shè)計(jì)、定制調(diào)整材料屬性等等。

在資源端，LG化學(xué)向Kemco公司投資10億韓元(約合89.7萬美元)，獲得了后者10%的股份。Kemco是韓國的硫酸鎳(nickelsulfate)供應(yīng)商，LG化學(xué)旨在借該筆投資來獲得穩(wěn)定的供貨，因?yàn)榱蛩徭囀卿囯姵氐暮诵牟牧稀?/p>

澳大利亞鋰礦公司PilbaraMinerals（在澳大利亞西部資源豐富的Pilbara地區(qū)開發(fā)PiLG化學(xué)angoora鋰鉭礦）和韓國公司（包括LG化學(xué)）在韓國合資建造鋰加廠，擬建設(shè)的加廠投資3.09億美元，年產(chǎn)量高達(dá)30,000噸氫氧化鋰，計(jì)劃于2020年一月投產(chǎn)。

加之以前在包括材料、電芯、電池系統(tǒng)甚至是動(dòng)力總成系統(tǒng)的持續(xù)投入和深耕，LG化學(xué)整個(gè)大集團(tuán)的戰(zhàn)略優(yōu)勢進(jìn)行了系統(tǒng)性的儲(chǔ)備，未來其在動(dòng)力鋰電池市場的競爭力非常值得關(guān)注。

小結(jié)：

通過LG化學(xué)和外部車企的合作發(fā)展歷程，可以發(fā)現(xiàn)，選擇合適的持續(xù)供貨量和成本的平衡點(diǎn)，是電池公司非常重要的生命線。在外部沒有大量輸血的條件下，如何在未來的市場和技術(shù)變化條件下活得更好，則是動(dòng)力鋰電池公司下一個(gè)五年持續(xù)的話題。