十一月二十二日，鹽湖提鋰板塊延續(xù)活躍表現(xiàn)。截至下午收盤，科達(dá)制造、西藏城投股價漲停，億緯鋰能漲逾8%，西藏礦業(yè)漲幅超過6%，板塊整體繼續(xù)“飄紅”。

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事實(shí)上，自十一月十七日以來，鹽湖提鋰板塊已收獲“四連陽”，記者就此采訪了A股多家鹽湖提鋰公司。相關(guān)人士告訴記者，碳酸鋰價格再度上漲和冬季上游產(chǎn)量縮減應(yīng)是上游鋰資源板塊本輪反彈的重要驅(qū)動力。

西藏某鹽湖提鋰公司高管表示，無論冬季還是夏季，碳酸鋰產(chǎn)品供需一直很緊張，所以本輪漲價并不是因?yàn)槌霈F(xiàn)“搶貨潮”所致。

“受冬季氣候等因素影響，相關(guān)公司碳酸鋰產(chǎn)量確有下降?！痹撊耸勘硎?，事實(shí)上冬季氣候影響導(dǎo)致上游產(chǎn)量不足的情況已成行業(yè)共識，鋰電中下游公司的備貨期早已提前，為的是保障明年一季度原材料供應(yīng)穩(wěn)定?！按髂觊_春，在新能源車和儲能產(chǎn)品市場的強(qiáng)預(yù)期下，下游需求會更旺盛，那時候鹽湖提鋰產(chǎn)量雖然能恢復(fù)滿產(chǎn)，但供需關(guān)系可能仍很緊張。”

碳酸鋰供需關(guān)系持續(xù)緊張

今年以來，受新能源車市場火熱的影響，鋰資源價格持續(xù)走強(qiáng)。

“市場上貨就那么多，所以上游對價格十分敏感，稍有響動就會漲價?！鼻嗪Ｄ雏}湖提鋰公司人士稱，七月份碳酸鋰價格每噸接近10萬元時，價格其實(shí)已經(jīng)不低，但市場變化實(shí)在太快，眼下每噸近20萬元的價格足以證明碳酸鋰行情的火爆程度。

該人士進(jìn)一步告訴記者，目前上游公司的產(chǎn)品基本只供老客戶，“上門求‘鋰’的新客戶不在少數(shù)，我們也想開拓更多客戶資源，但產(chǎn)量就這么多，老客戶都要排隊(duì)”。

進(jìn)入冬季后，受天氣等因素影響，產(chǎn)業(yè)供需關(guān)系變得更為緊張。以鹽湖股份為例，記者了解到，近期公司旗下藍(lán)科鋰業(yè)的碳酸鋰產(chǎn)量確有下降，由夏季的日產(chǎn)100噸回落至70噸左右。

雖然受天氣影響產(chǎn)量回落，但無論是工碳還是電碳，藍(lán)科鋰業(yè)的碳酸鋰產(chǎn)品都不愁買家。值得一提的是，藍(lán)科鋰業(yè)此前富有遠(yuǎn)見的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，在今年正好趕上了碳酸鋰價格的上行周期，在原有1萬噸產(chǎn)量基礎(chǔ)上新建的年產(chǎn)2萬噸電池級碳酸鋰產(chǎn)量的及時達(dá)產(chǎn)，或?qū)辂}湖股份2021年全年的經(jīng)營業(yè)績表現(xiàn)打下良好基礎(chǔ)。

上游鋰資源行情有多好？這從擁有世界第三大鹽湖扎布耶鹽湖開采權(quán)的西藏礦業(yè)身上能窺得一二。

雖然目前未有碳酸鋰實(shí)際產(chǎn)量，但扎布耶一期開采出的鋰精礦產(chǎn)品已讓公司業(yè)績發(fā)生了翻天覆地的變化，第三季度8537.04萬凈利潤、同比上升968.69%的經(jīng)營數(shù)據(jù)是最好的印證。

同時，為搶抓市場機(jī)遇，西藏礦業(yè)也在積極謀求擴(kuò)產(chǎn)。公司投資近20億元的相關(guān)電池級碳酸鋰項(xiàng)目基建部分已陸續(xù)開工，預(yù)計(jì)在2023年九月底建成投產(chǎn)。

“擴(kuò)產(chǎn)量力有限也是導(dǎo)致供需關(guān)系緊張的重要因素?！庇袕氖蔓}湖提鋰的公司人士告訴記者，作為國家戰(zhàn)略資源，鋰資源的合理有序開發(fā)已成為業(yè)內(nèi)共識，并且作為鹽湖資源富集區(qū)的青藏高原受海拔高、公服設(shè)施差等客觀因素制約，即便有擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃也無法實(shí)現(xiàn)“朝發(fā)夕至”。

值得一提的是，基于勘測標(biāo)準(zhǔn)的更新，同時為保證今后鹽湖資源的合理開發(fā)利用，鹽湖股份和西藏礦業(yè)正在進(jìn)行鹽湖資源儲量的重新勘測工作。有市場人士認(rèn)為，重新勘測資源儲量旨在掌握“家底”，兩大龍頭此舉或?yàn)槿蘸箝L遠(yuǎn)發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

碳酸鋰價格或?qū)⒀永m(xù)強(qiáng)勢

眼下，外界更關(guān)注的問題是：碳酸鋰價格還會漲嗎？

西藏某鹽湖提鋰公司高管告訴記者，冬季天氣影響導(dǎo)致上游產(chǎn)量不足早已成行業(yè)共識，鋰電中下游公司的備貨期也早已提前，為的是保障明年一季度原材料供應(yīng)穩(wěn)定，所以近期價格上漲也是必然。

有關(guān)價格走勢，國外大廠看法一致。有媒體報道稱，智利鹽湖鋰礦巨頭SQM預(yù)計(jì)，今年第四季度，鋰產(chǎn)品的平均價格將比2021年第三季度的價格高出近50%。

有投研機(jī)構(gòu)更是給出電碳明年達(dá)到25萬元/噸的預(yù)測。“我們判斷鋰價將迎來第三次上漲，核心原因在于年前備貨，供給依然是無增量的緊張狀態(tài)，需求繼續(xù)往上，年前備貨成為核心催化劑?！眹┚苍诮谝粓鲭娫挄h中認(rèn)為，到春節(jié)前、甚至今年十二月底，電碳價格很有可能到25萬元/噸，明年價格可能還繼續(xù)向上。

投研機(jī)構(gòu)對碳酸鋰價格的看好也得到上游公司的認(rèn)同。

“待明年開春，在新能源車和儲能產(chǎn)品市場的強(qiáng)預(yù)期下，下游需求會更旺盛，那時候鹽湖提鋰產(chǎn)量雖然能恢復(fù)滿產(chǎn)，但供需關(guān)系可能更為緊張?！蹦雏}湖提鋰公司相關(guān)人士稱，從目前銷售情況及客戶合作咨詢情況來看，明年一季度碳酸鋰產(chǎn)品價格或繼續(xù)上行。

“別說每噸25萬元，每噸30萬元也不是不可能。”該人士告訴記者，從現(xiàn)有信息看，明年很多電池廠、正極材料廠的排產(chǎn)規(guī)劃基本都是翻倍，而鋰鹽產(chǎn)品供給增速只有33%至35%左右，相有關(guān)需求，供給關(guān)系仍將十分緊張。

要指出的是，雖然產(chǎn)品受價格上漲并刺激鋰資源板塊持續(xù)走強(qiáng)，但也有市場人士認(rèn)為，近期鹽湖提鋰板塊受到資金關(guān)注或是因?yàn)樵摪鍓K已盤整多日，同時市場對板塊內(nèi)個股全年業(yè)績表現(xiàn)大多有良好預(yù)期，由此導(dǎo)致外界資金又將目光重聚鹽湖提鋰板塊上。