7月2日，常州武進(jìn)中瑞電子科技股份有限公司（簡稱：中瑞電子）申請創(chuàng)業(yè)板IPO獲深交所受理。本次擬募資6.37億投建車用動力鋰電池鏡面拉伸鋼殼生產(chǎn)項(xiàng)目、動力鋰電池精密安全結(jié)構(gòu)件蓋帽擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目和研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目。本次保薦機(jī)構(gòu)為華泰聯(lián)合。

本次發(fā)行股票募集資金擬投資項(xiàng)目（單位：萬元）

動力鋰電池精密安全結(jié)構(gòu)件蓋帽擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目擬利用公司自主研發(fā)的生產(chǎn)技術(shù)，在現(xiàn)有廠房里新建18#蓋帽和21#蓋帽生產(chǎn)線，實(shí)現(xiàn)蓋帽產(chǎn)品的升級和擴(kuò)產(chǎn)。本項(xiàng)目建設(shè)完成后，可形成新增50萬18#型蓋帽及200萬21#型蓋帽的日生產(chǎn)能力。項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后預(yù)計(jì)可實(shí)現(xiàn)年均凈利潤為3,020.54萬元，項(xiàng)目內(nèi)部收益率13.01%（稅后），投資回收期7.56年（稅后，含建設(shè)期2年），項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益較好。

車用動力鋰電池鏡面拉伸鋼殼生產(chǎn)項(xiàng)目擬利用公司與日本專家合作研發(fā)的生產(chǎn)技術(shù)，提升殼體表面致密度水平，提高防腐蝕能力，實(shí)現(xiàn)高品質(zhì)圓柱鋰電池鋼殼的產(chǎn)業(yè)化。本項(xiàng)目的建設(shè)擬實(shí)現(xiàn)高品質(zhì)圓柱鋰電池鋼殼的產(chǎn)業(yè)化，全部達(dá)產(chǎn)后預(yù)計(jì)可達(dá)到日產(chǎn)規(guī)模200萬只。項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后預(yù)計(jì)可實(shí)現(xiàn)年均凈利潤為4,082.67萬元，項(xiàng)目內(nèi)部收益率13.97%（稅后），投資回收期7.63年（稅后，含建設(shè)期2年），項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益較好。

中瑞電子表示，項(xiàng)目建設(shè)完成并啟用后，將顯著推動公司產(chǎn)能、業(yè)務(wù)規(guī)模和客戶服務(wù)能力的擴(kuò)大和提升，為未來的持續(xù)增長奠定技術(shù)工藝和研發(fā)基礎(chǔ)。

據(jù)悉，中瑞電子是國內(nèi)長期領(lǐng)先的圓柱鋰電池精密安全結(jié)構(gòu)件研發(fā)、制造及銷售商，主要產(chǎn)品包括動力型、容量型鋰電池組合蓋帽。公司憑借在圓柱鋰電池領(lǐng)域十幾年不懈的努力和積累，具備突出的技術(shù)研發(fā)實(shí)力，已形成較大的生產(chǎn)和銷售規(guī)模，并占據(jù)了領(lǐng)先市場地位。2019年-2019年，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入金額分別為35,735.03萬元、38,293.31萬元和27,948.51萬元。

目前，經(jīng)過十余年的技術(shù)積累和市場開拓，中瑞電子已成長為國內(nèi)優(yōu)秀的鋰電池組合蓋帽供應(yīng)商，尤其是在圓柱鋰電池組合蓋帽領(lǐng)域占有較高的市場份額，與下游行業(yè)的主要高端優(yōu)質(zhì)客戶建立了緊密合作關(guān)系。國際三大鋰電池巨頭中，公司已為LG化學(xué)批量供貨，部分樣品已通過三星的技術(shù)認(rèn)證。除此之外，公司的主要客戶包括比克電池、E-OneMoli、億緯鋰能、力神電池等鋰電池行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)，并通過鋰電池企業(yè)將產(chǎn)品應(yīng)用到江淮、吉利、戴森、TTI等品牌的產(chǎn)品中。公司與上述鋰電池廠商建立了穩(wěn)定、長期的戰(zhàn)略合作關(guān)系，深入?yún)⑴c其產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、研發(fā)和生產(chǎn)過程中，通過對自身產(chǎn)品的不斷完善，提升下游客戶鋰電池產(chǎn)品使用的安全性，在客戶中樹立了較強(qiáng)的品牌影響力和知名度。

中瑞電子自成立以來一直高度重視自主研發(fā)能力，報(bào)告期內(nèi)保持較高的研發(fā)投入規(guī)模，2017-2019年，分別為2,257.69萬元、2,259.28萬元和1,657.36萬元，占同期營業(yè)收入的比重分別為6.32%、5.90%和5.93%。截至招股說明書簽署日，公司已取得專利41項(xiàng)，其中，發(fā)明專利2項(xiàng)、實(shí)用新型專利39項(xiàng)，公司主要產(chǎn)品均擁有自主知識產(chǎn)權(quán)，掌握了包括防滲漏、安全防爆、斷電保護(hù)、智能質(zhì)量測試等多項(xiàng)核心技術(shù)，具備開發(fā)多型號組合蓋帽產(chǎn)品的能力。

招股說明書顯示，2017年、2018年和2019年，公司動力型組合蓋帽產(chǎn)品毛利率分別為37.96%、34.96%和29.38%，容量型組合蓋帽毛利率分別為14.56%、16.14%和1.63%。2017年以來，隨著動力鋰電池市場規(guī)模的迅速增長以及新能源汽車補(bǔ)貼政策調(diào)整，下游客戶動力電池系統(tǒng)售價(jià)降幅增大，進(jìn)而致使動力鋰電池精密結(jié)構(gòu)件的銷售單價(jià)相應(yīng)下調(diào)，公司的毛利率有所下降。同時(shí)，動力鋰電池行業(yè)日趨成熟，市場需求逐步釋放，公司為進(jìn)一步加強(qiáng)與主要大客戶的合作關(guān)系，可能相應(yīng)調(diào)低銷售價(jià)格，毛利率亦隨之波動。

中瑞電子表示，根據(jù)下游市場需求變動情況，公司有計(jì)劃地開展動力鋰電池精密安全結(jié)構(gòu)件的產(chǎn)能建設(shè)，把握市場機(jī)遇，保持公司領(lǐng)先的市場地位。同時(shí)，在現(xiàn)有產(chǎn)能的基礎(chǔ)上通過購置先進(jìn)設(shè)備、提升模具質(zhì)量、優(yōu)化流程等途徑，提高公司生產(chǎn)的自動化水平，從而全面提升生產(chǎn)效率、提高產(chǎn)品品質(zhì)以及降低生產(chǎn)成本。

除了在新能源汽車、電動工具和消費(fèi)電子等領(lǐng)域的應(yīng)用外，公司還利用鋰電池應(yīng)用領(lǐng)域逐漸增加的發(fā)展趨勢，同步擴(kuò)張公司產(chǎn)品在新興領(lǐng)域或不同環(huán)境下的應(yīng)用。一方面，公司積極拓展與客戶在多類型產(chǎn)品上的供貨關(guān)系，如智能家居設(shè)備、航天等；另一方面，繼續(xù)提高在技術(shù)含量高的安全組件上的供貨比例，增加公司產(chǎn)品的附加值，提升利潤空間。

另外，公司正積極參與上?？臻g電源研究所、中國電子科技集團(tuán)公司第十八研究所的技術(shù)合作，依托公司在電動汽車、電動工具等市場上積累的技術(shù)和產(chǎn)品優(yōu)勢，參與用鋰電池安全組件的研討與開發(fā)設(shè)計(jì)。公司也在智能家居用鋰電池安全結(jié)構(gòu)件領(lǐng)域加強(qiáng)技術(shù)積累，與行業(yè)發(fā)展同步接軌。電池網(wǎng)