日產(chǎn)汽車親自孕育的全球第四大動(dòng)力鋰離子電池制造商AESC，終于可以把日產(chǎn)從自己的股東隊(duì)伍中清理出去了。二十六日彭博社報(bào)道，在我國湖北省政府的武裝下，我國的土豪VC金沙江創(chuàng)投將斥資10億美金，從日產(chǎn)手中購得AESC總計(jì)51%的股權(quán)。

聯(lián)系到今年初，全球第三大動(dòng)力鋰離子電池制造商寧德時(shí)代高達(dá)840億元人民幣的私募估值，我國人看起來像一頭公牛闖進(jìn)了瓷器店，以碎片的價(jià)格卷走了全球第四大動(dòng)力鋰離子電池制造商。

盡管如此，當(dāng)這個(gè)消息被踢爆后，AESC的另一個(gè)股東，持股49%的NEC的股價(jià)提振了3.2%。毫無疑問，資本市場(chǎng)歡迎將日產(chǎn)從AESC的股東隊(duì)伍中趕出去。

這真是一個(gè)令人傷感的時(shí)刻。從某種意義上講，雷諾-日產(chǎn)是全球范圍內(nèi)最早的純電動(dòng)汽車事業(yè)開拓的先驅(qū)，日產(chǎn)的聆風(fēng)是人類歷史上第一款量產(chǎn)的高性能的純電動(dòng)汽車，于2010年上市。哪怕是2017年Q1，因?yàn)槲覈袌?chǎng)補(bǔ)貼政策切換的影響，雷諾-日產(chǎn)-三菱聯(lián)盟力壓特斯拉成為全球電動(dòng)汽車銷量最大的公司。

為了替代原來的鎳氫電池，日產(chǎn)與NEC在2009年組建了AESC，生產(chǎn)錳酸鋰動(dòng)力鋰離子電池，最早開始孵化這個(gè)產(chǎn)業(yè)?，F(xiàn)在，彼此傷害經(jīng)年之后，雙方終于理智地分手了。

一方面，日產(chǎn)早已厭倦了AESC，因?yàn)橄馤G這樣的韓國動(dòng)力鋰離子電池制造商，為了拼搶市場(chǎng)份額，幾乎以成本價(jià)展開銷售。然而，雷諾-日產(chǎn)已經(jīng)被AESC鎖定了。AESC的苦惱和日產(chǎn)是相同的，它是多么渴望能將自己的動(dòng)力鋰離子電池供應(yīng)給其他汽車制造商，但它也被日產(chǎn)鎖死了。

我國的動(dòng)力鋰離子電池制造商比亞迪，正在遭遇相同的窘境。這家全球第二大，我國最大的動(dòng)力鋰離子電池制造商，因?yàn)榕c比亞迪的鎖定關(guān)系，正眼睜睜地看著其強(qiáng)勁的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手——寧德時(shí)代，從容不迫地收割我國動(dòng)力鋰離子電池市場(chǎng)。更可怕的是，寧德時(shí)代的私募估值已高達(dá)840億元，比亞迪上市公司的市值也就1300億元。

整車制造商研發(fā)動(dòng)力鋰離子電池時(shí)代結(jié)束

無論是日產(chǎn)與AESC的脫鉤，還是正在推進(jìn)中的比亞迪動(dòng)力鋰離子電池業(yè)務(wù)的分拆，已經(jīng)明白無誤地告訴我們，整車公司獨(dú)立發(fā)展動(dòng)力鋰離子電池制造業(yè)務(wù)，不是一個(gè)好的選擇。這條路走到了盡頭。

動(dòng)力鋰離子電池是技術(shù)密集型、資金密集型和擁有很強(qiáng)的規(guī)模效應(yīng)的業(yè)務(wù)。對(duì)傳統(tǒng)整車制造商而言，投資動(dòng)力鋰離子電池業(yè)務(wù)的挑戰(zhàn)不在于資金門檻和技術(shù)門檻，最大的門檻是銷售。因?yàn)樗鼪]法將產(chǎn)品賣給其他汽車制造商，因而不具有規(guī)模效應(yīng)，在成本上就會(huì)缺乏競(jìng)爭(zhēng)力。

電動(dòng)汽車的競(jìng)爭(zhēng)，除了動(dòng)力鋰離子電池性能之外，成本幾乎是具有決定性重要意義的考量因素。通常，動(dòng)力鋰離子電池成本會(huì)占到電動(dòng)汽車成本的1/3。因此，就會(huì)出現(xiàn)日產(chǎn)希望外購LG或者松下的電芯的情況。

很多人可能會(huì)感到困惑，動(dòng)力鋰離子電池對(duì)汽車的用途和發(fā)動(dòng)機(jī)很像，為何所有的整車制造商都會(huì)開發(fā)自己的發(fā)動(dòng)機(jī)，而獨(dú)立開發(fā)動(dòng)力鋰離子電池為何就顯得如此愚蠢呢？

這是因?yàn)閺S家可以不參與電芯的開發(fā)，但可以自己開發(fā)pack，直接無縫對(duì)接到自有的EV底盤上了。哪怕直接購買pack，因?yàn)殡姵氐男螤钜?guī)整，不要懸置，無動(dòng)力傳輸問題，動(dòng)力鋰離子電池的適配調(diào)校相對(duì)而發(fā)動(dòng)機(jī)、變速箱，簡(jiǎn)直是非常容易。

有關(guān)一個(gè)整車公司而言，發(fā)動(dòng)機(jī)的懸置，以及與變速箱的匹配，本身擁有巨大的know-how在里面，是一種核心競(jìng)爭(zhēng)力。

發(fā)動(dòng)機(jī)和動(dòng)力鋰離子電池的上述差別，導(dǎo)致在內(nèi)燃機(jī)時(shí)代，并沒有特別強(qiáng)大的第三方發(fā)動(dòng)機(jī)供應(yīng)商(自主品牌初期曾大量使用三菱發(fā)動(dòng)機(jī))，而廠家為了車型平臺(tái)研發(fā)的方便，通常更愿意自研發(fā)動(dòng)機(jī)和變速箱。在EV時(shí)代，情況發(fā)生了逆轉(zhuǎn)，在全球范圍內(nèi)，已經(jīng)出現(xiàn)了非常強(qiáng)大的電芯供應(yīng)商，他們將電芯供應(yīng)給幾乎所有的汽車品牌，出現(xiàn)了巨頭的規(guī)模效應(yīng)，可大幅度降低成本。在這樣的背景下，汽車制造商自研的電芯不具備規(guī)模效應(yīng)，很難競(jìng)爭(zhēng)得過獨(dú)立動(dòng)力鋰離子電池制造商。

放棄了電池的整車公司會(huì)喪失競(jìng)爭(zhēng)力嗎？

車評(píng)君曾問了很多汽車產(chǎn)業(yè)的朋友，整車制造商的核心競(jìng)爭(zhēng)力是什么？是核心零部件嗎？尤其是在全球采購的今天，這樣的邏輯顯然是不成立的。

車評(píng)君認(rèn)為，整車制造商的核心競(jìng)爭(zhēng)力在于有強(qiáng)大的品牌、強(qiáng)大的產(chǎn)品集成能力和強(qiáng)大的品控和成本控制能力。

汽車是目前為止最為復(fù)雜的硬件產(chǎn)品，而且這個(gè)產(chǎn)品在未來會(huì)逐漸被軟件含義，將會(huì)變得更加復(fù)雜，研發(fā)難度將大幅度提升。

還是以相比較較容易的手機(jī)制造為例，相同的供應(yīng)商，相同的零部件，為何蘋果制造出來的iphone就是比安卓的手機(jī)好呢？這就是一家制造公司的產(chǎn)品集成能力。在上萬個(gè)零部件的配合中，能夠讓他們無縫地配合起來，是非常困難之事。好比炒菜，相同的食材，不同的廚師，做出來的菜品有天壤之別。猶如為文，用的詞幾乎是相同，作家寫出的文章不僅僅讀起來有快感，還有思想的啟迪。

好的汽車設(shè)計(jì)師、產(chǎn)品規(guī)劃師和工程研發(fā)團(tuán)隊(duì)不僅僅能夠駕馭上萬個(gè)零件，而且要以用戶的需求為依歸，創(chuàng)造性將他們組合到一起，成為用戶愛不釋手的藝術(shù)品，成本最優(yōu)，且能夠大規(guī)模量產(chǎn)。這是整車制造商應(yīng)該干的事情。

對(duì)核心零部件的追求無可厚非，前提是你能夠做得過市面上能力最強(qiáng)的供應(yīng)商，且成本可控，這樣的零部件才會(huì)成為你的核心競(jìng)爭(zhēng)力，否則反而是負(fù)擔(dān)。

放棄電芯的研發(fā)是一個(gè)幾乎不要思考就能做出的選擇。

1、電芯絕對(duì)不會(huì)被一家電池制造商壟斷，假如市場(chǎng)上有3-5家可供備選，整車制造商的市場(chǎng)地位就會(huì)比較有利。

2、電芯考量的是電化學(xué)水平，然而整車公司可以做pack，做電池管理，提升電氣水平，提升pack密度，有非常多的工作可以做。同時(shí)，可與整車做良好的適配。

特斯拉模式和上汽模式未來將會(huì)成為整車制造商在動(dòng)力鋰離子電池領(lǐng)域的主流模式。特斯拉不做電芯，由松下供應(yīng)，自己生產(chǎn)pack。特斯拉有著非常強(qiáng)的電池管理能力。

上汽的模式是，與寧德時(shí)代建立兩個(gè)合資公司，一個(gè)做電芯生產(chǎn)，由寧德時(shí)代控股，一個(gè)做電池pack生產(chǎn)，由上汽控股。

這兩種模式都是可選模式，相信會(huì)是未來汽車制造商處理動(dòng)力鋰離子電池的主流模式。

金沙江會(huì)是寧德時(shí)代或者比亞迪的“托”嗎？

有關(guān)AESC而言，終于獲得了解脫。有關(guān)金沙江創(chuàng)投而言，他一定會(huì)在幾年之內(nèi)鎖定與雷諾-日產(chǎn)的供應(yīng)關(guān)系。不一定是獨(dú)家供應(yīng)，雷諾-日產(chǎn)有可能會(huì)承諾吃掉一部分的產(chǎn)量。另外，一旦我國土豪入主后，AESC將毫無疑問會(huì)進(jìn)入我國市場(chǎng)，一方面吃下雷諾-日產(chǎn)-三菱在華的電動(dòng)汽車市場(chǎng)份額；同時(shí)在湖北省政府的幫助之下，很有可能拿下東風(fēng)汽車集團(tuán)的配套資格。

對(duì)AESC，一方面他可以參與全球動(dòng)力鋰離子電池市場(chǎng)的角逐，爭(zhēng)取做到TOP5，在最壞的情況之下，金沙江可以將手中的股份轉(zhuǎn)給比亞迪或者寧德時(shí)代。他們一定會(huì)瘋狂地愿意接手控制權(quán)。

最后，說幾句比亞迪吧。哪怕電池業(yè)務(wù)獲得拆分，它依然不是獨(dú)立的第三方供應(yīng)商，他要在股權(quán)上引入一些戰(zhàn)略投資者，比如與北汽、廣汽進(jìn)行結(jié)盟，同時(shí)模仿特斯拉或上汽模式與第三方進(jìn)行合作，在這樣的背景下，有機(jī)會(huì)捍衛(wèi)我國動(dòng)力鋰離子電池老大的地位，進(jìn)一步挑戰(zhàn)松下，成為全球老大。