隨著我國(guó)新能源汽車行業(yè)的快速發(fā)展，退役動(dòng)力鋰離子電池的回收利用將成為重要的新興領(lǐng)域。從2018-2019年開始，我國(guó)將會(huì)有大量的動(dòng)力鋰離子電池進(jìn)入退役期，退役電池將先進(jìn)行梯級(jí)利用、再執(zhí)行資源再生利用，預(yù)計(jì)市場(chǎng)總規(guī)模在2020年將超過100億元，到2025年將達(dá)到380億元左右。

我國(guó)新能源汽車行業(yè)的快速發(fā)展帶動(dòng)了動(dòng)力鋰離子電池及相關(guān)材料產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展?；趧?dòng)力鋰離子電池的生命周期，退役動(dòng)力鋰離子電池的回收利用將是一個(gè)非常重要的新興領(lǐng)域。從2018-2019年開始，我國(guó)將會(huì)有大量的動(dòng)力鋰離子電池進(jìn)入退役期(2023年之前重要是磷酸鐵鋰離子電池)。退役電池將先進(jìn)行梯級(jí)利用、再執(zhí)行資源再生利用，預(yù)計(jì)市場(chǎng)總規(guī)模在2020年將超過100億元，到2025年將達(dá)到380億元左右。其中，梯級(jí)利用是最具前景的細(xì)分領(lǐng)域，并有望帶動(dòng)“儲(chǔ)能”這個(gè)巨大新興市場(chǎng)的形成。

當(dāng)前全球動(dòng)力鋰離子電池回收利用行業(yè)總體仍處于發(fā)展初期。國(guó)外電池回收網(wǎng)絡(luò)重要由電池公司共建的行業(yè)協(xié)會(huì)和聯(lián)盟組織建設(shè);梯級(jí)利用重要由汽車公司主導(dǎo)，聯(lián)合電池公司和用戶單位執(zhí)行;再生利用大多由冶金公司轉(zhuǎn)型而來(lái)，形成冶金材料回收一體的公司。

我國(guó)高度重視動(dòng)力鋰離子電池回收利用，2016年以來(lái)密集出臺(tái)了一系列政策法規(guī)，電池回收利用的政策體系也已初步成型。但整體的回收網(wǎng)絡(luò)體系還很不健全。在梯級(jí)利用領(lǐng)域，產(chǎn)業(yè)布局以電池公司居多，大多數(shù)車企對(duì)此重視度不足，行業(yè)在我國(guó)鐵塔等重點(diǎn)用戶及相關(guān)科技型公司的引領(lǐng)下，正迎來(lái)商業(yè)化突破。在再生利用領(lǐng)域，動(dòng)力鋰離子電池的回收處理還未真正形成規(guī)模，邦普和格林美等領(lǐng)先公司重要回收處理的是消費(fèi)鋰離子電池和電池廠廢料(80%以上)。由于解決再生利用問題是執(zhí)行梯級(jí)利用的前提，鋰離子電池公司和資源材料公司都在開展再生利用的布局。就技術(shù)發(fā)展而言，無(wú)論是梯級(jí)利用還是再生利用都還有很大的改進(jìn)空間。

從行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)看，整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈上下游的聯(lián)盟合作將顯著加強(qiáng)。未來(lái)梯級(jí)利用與電池生產(chǎn)，再生利用與資源材料將融合發(fā)展，同時(shí)行業(yè)內(nèi)公司需協(xié)同合作共建回收網(wǎng)絡(luò)。伴隨行業(yè)的正規(guī)化發(fā)展，未來(lái)國(guó)企執(zhí)行動(dòng)力鋰離子電池回收利用的外部環(huán)境將日益得到改善。

1、動(dòng)力鋰離子電池回收利用簡(jiǎn)介

動(dòng)力鋰離子電池(重要指鋰動(dòng)力鋰離子電池)回收利用是指對(duì)新能源汽車廢舊鋰動(dòng)力鋰離子電池進(jìn)行多層次的合理利用，重要包括梯級(jí)利用和資源再生利用。梯級(jí)利用是將容量下降到80%以下的車用動(dòng)力鋰離子電池進(jìn)行改造，利用到儲(chǔ)能(電網(wǎng)調(diào)峰調(diào)頻、削峰填谷、風(fēng)光儲(chǔ)能、鐵塔基站)及低速電動(dòng)汽車等領(lǐng)域。資源再生利用(簡(jiǎn)稱“再生利用”)是對(duì)已經(jīng)報(bào)廢的動(dòng)力鋰離子電池進(jìn)行破碎、拆解和冶煉等，實(shí)現(xiàn)鎳鈷鋰等資源的回收利用。

2、梯級(jí)利用是動(dòng)力鋰離子電池回收利用最具前景的細(xì)分市場(chǎng)

2014年來(lái)，隨著我國(guó)新能源汽車行業(yè)的快速發(fā)展，動(dòng)力鋰離子電池的回收問題也逐漸提上日程。一般動(dòng)力鋰離子電池會(huì)在5-6年后退役，商用車動(dòng)力鋰離子電池甚至2-3年就會(huì)退役。因此，從2018-2019年開始，我國(guó)將會(huì)有大量的動(dòng)力鋰離子電池進(jìn)入報(bào)廢期。根據(jù)我們的綜合測(cè)算，2020年我國(guó)將有約20Gwh的動(dòng)力鋰離子電池退役，2025年將有大約93Gwh的動(dòng)力鋰離子電池退役。

退役的動(dòng)力鋰離子電池將按照先執(zhí)行梯級(jí)利用、后執(zhí)行資源再生利用的方式進(jìn)行回收利用。據(jù)我們測(cè)算，由此帶來(lái)的電池回收利用規(guī)模將在2020年達(dá)到107億元左右(其中梯級(jí)利用市場(chǎng)規(guī)模約64億，再生利用市場(chǎng)規(guī)模43億元)。到2025年市場(chǎng)規(guī)模合計(jì)將達(dá)到379億元(其中梯級(jí)利用的市場(chǎng)規(guī)模約282億元，再生利用市場(chǎng)規(guī)模約97億元)。由此可見，動(dòng)力鋰離子電池的回收利用將快速形成一個(gè)巨大的新興市場(chǎng)，而梯級(jí)利用又是其中最大、最具前景的細(xì)分市場(chǎng)。

(重要假設(shè)條件：1、新能源汽車發(fā)展進(jìn)程與國(guó)家規(guī)劃一致;2、磷酸鐵鋰離子電池平均4年退役，三元電池平均5.7年退役。3、動(dòng)力鋰離子電池到期正常退役比例從80%逐漸上升到90%;4、可梯級(jí)利用電池比例從55%逐漸上升至70%。5、梯級(jí)電池平均5.5年后報(bào)廢;6、消費(fèi)電池回收率從10%逐漸上升至20%;6、電池廠廢品率從4.5%逐漸降至2%。)

從梯級(jí)電池的潛在應(yīng)用領(lǐng)域看，電池在儲(chǔ)能和低速電動(dòng)汽車等領(lǐng)域有著巨大的應(yīng)用潛力。一則我國(guó)鐵塔公司現(xiàn)有通信基站180多萬(wàn)個(gè)，目前每年存量電池的更換和新建基站要25Gwh的電池，根據(jù)我們的測(cè)算，相當(dāng)于2020年全國(guó)實(shí)際可梯級(jí)利用的電池總量的3倍。二則我國(guó)低速電動(dòng)汽車2016年銷售100多萬(wàn)輛，2020年有望達(dá)到200萬(wàn)輛，共需電池10-14Gwh，目前重要采用鉛酸電池，未來(lái)有望更換為成本更低的退役動(dòng)力鋰離子電池。三則新能源發(fā)電、輸配電網(wǎng)調(diào)峰調(diào)幅、用戶側(cè)削峰填谷、智能電網(wǎng)，及家庭分布式光伏發(fā)電等都有巨大的應(yīng)用潛力。由此可見，梯級(jí)電池不僅完全不缺乏市場(chǎng)空間，還有望帶動(dòng)儲(chǔ)能這個(gè)巨大新興市場(chǎng)領(lǐng)域的形成。

3、未來(lái)五年內(nèi)磷酸鐵鋰離子電池是回收利用的重要對(duì)象

從退役動(dòng)力鋰離子電池的類型看，到2022年前退役動(dòng)力鋰離子電池的主力都將是磷酸鐵鋰離子電池;2023年后退役三元?jiǎng)恿︿囯x子電池將占主流。因此，動(dòng)力鋰離子電池回收利用首先要面對(duì)磷酸鐵鋰離子電池的回收利用問題。磷酸鐵鋰的再生利用價(jià)值很低，目前可免費(fèi)回收甚至收費(fèi)回收，但是可很好地進(jìn)行梯級(jí)利用。

就鋰離子電池再生利用而言，可供再生利用的廢舊鋰離子電池來(lái)源不僅來(lái)自直接報(bào)廢的退役動(dòng)力鋰離子電池，還有廢舊的消費(fèi)鋰離子電池、電池公司等的生產(chǎn)廢料、報(bào)廢的梯級(jí)利用電池等重要來(lái)源。經(jīng)過測(cè)算，未來(lái)5年內(nèi)重要的再生利用電池仍然是缺乏回收價(jià)值的磷酸鐵鋰離子電池。但三元?jiǎng)恿︿囯x子電池的再生利用量將從2020年開始快速放量，并超過消費(fèi)鋰離子電池的再生利用量;從2023年開始，三元?jiǎng)恿︿囯x子電池將進(jìn)一步超過磷酸鐵鋰離子電池成為再生利用的重要對(duì)象。