近日，億華通回復(fù)了申請(qǐng)?jiān)诳苿?chuàng)板上市的第三輪審核問(wèn)詢函，重要涉及物流車(chē)租賃期限、租賃到期后的相關(guān)安排；物流車(chē)是否實(shí)現(xiàn)真實(shí)銷(xiāo)售，是否應(yīng)當(dāng)確認(rèn)相關(guān)銷(xiāo)售收入；物流車(chē)平均每日行駛里程情況，行駛里程較少的原因及合理性等問(wèn)題。

億華通此次擬募集資金12億元，投資燃料動(dòng)力鋰電池發(fā)動(dòng)機(jī)生產(chǎn)基地建設(shè)二期工程和燃料動(dòng)力鋰電池發(fā)動(dòng)機(jī)研發(fā)等項(xiàng)目。

回復(fù)問(wèn)詢

公司回復(fù)問(wèn)詢函時(shí)稱，水木通達(dá)氫燃料動(dòng)力鋰電池物流車(chē)的重要目標(biāo)用戶為以京東物流為代表的綠色電商物流體系。北京京訊遞科技有限公司系京東物流體系公司，其實(shí)際控制人為劉強(qiáng)東。水木通達(dá)先期供應(yīng)了一輛燃料動(dòng)力鋰電池物流車(chē)用于短時(shí)間試用。

該等物流車(chē)現(xiàn)階段利用率水平總體較低，已經(jīng)過(guò)京東物流的試用，并進(jìn)入京東物流招采中心商務(wù)流程階段。隨著綠色物流體系以及加氫基礎(chǔ)設(shè)施逐步完善，利用率將逐步提升。

公司表示，氫燃料動(dòng)力鋰電池汽車(chē)的推廣要經(jīng)過(guò)前期上牌、運(yùn)營(yíng)許可手續(xù)、基礎(chǔ)設(shè)施協(xié)調(diào)，尤其是終端市場(chǎng)的客戶導(dǎo)入等，導(dǎo)致其投放初期運(yùn)營(yíng)里程總體較低。隨著業(yè)務(wù)成熟將逐步提升運(yùn)營(yíng)利用率。水木通達(dá)與光榮出行商業(yè)背景真實(shí)合理，具有優(yōu)質(zhì)的股東和團(tuán)隊(duì)背景，采購(gòu)氫燃料動(dòng)力鋰電池物流車(chē)與其發(fā)展脈絡(luò)、團(tuán)隊(duì)背景和決策依據(jù)相一致。水木通達(dá)與光榮出行分別拓展了京東物流、招商局物流集團(tuán)等國(guó)內(nèi)第一梯隊(duì)的大型物流集團(tuán)成為目標(biāo)客戶，相關(guān)燃料動(dòng)力鋰電池發(fā)動(dòng)機(jī)到整車(chē)銷(xiāo)售具有真實(shí)商業(yè)背景。

鞏固主業(yè)

2019年七月八日，億華通的科創(chuàng)板上市申請(qǐng)獲受理。根據(jù)招股說(shuō)明書(shū)，億華通擬公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)2265萬(wàn)股，擬使用12億元募集資金，投向億華通燃料動(dòng)力鋰電池發(fā)動(dòng)機(jī)生產(chǎn)基地建設(shè)二期工程和面向冬奧的燃料動(dòng)力鋰電池發(fā)動(dòng)機(jī)研發(fā)等項(xiàng)目，高管及員工擬參與戰(zhàn)略配售，保薦機(jī)構(gòu)為國(guó)泰君安。

公司表示，本次募集資金全部用于公司主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展，募集資金投資項(xiàng)目的執(zhí)行不會(huì)導(dǎo)致公司與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他公司出現(xiàn)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，亦不會(huì)對(duì)公司的獨(dú)立性出現(xiàn)不利影響。此外，本次募集資金投向符合科技創(chuàng)新領(lǐng)域的安排，旨在進(jìn)一步推動(dòng)燃料動(dòng)力鋰電池發(fā)動(dòng)機(jī)關(guān)鍵技術(shù)的大規(guī)模產(chǎn)業(yè)化，并繼續(xù)加大對(duì)發(fā)動(dòng)機(jī)系統(tǒng)等關(guān)鍵技術(shù)的研發(fā)投入，深化科技創(chuàng)新。

具體來(lái)看，燃料動(dòng)力鋰電池發(fā)動(dòng)機(jī)生產(chǎn)基地建設(shè)二期工程擬投資6億元，建設(shè)年產(chǎn)量8000臺(tái)燃料動(dòng)力鋰電池發(fā)動(dòng)機(jī)系統(tǒng)自動(dòng)化生產(chǎn)線，項(xiàng)目建設(shè)周期36個(gè)月。該項(xiàng)目建設(shè)完成后，可形成年產(chǎn)30kW、60kW系列燃料動(dòng)力鋰電池發(fā)動(dòng)機(jī)8000臺(tái)的規(guī)模。

有關(guān)面向冬奧的燃料動(dòng)力鋰電池發(fā)動(dòng)機(jī)研發(fā)項(xiàng)目方面，根據(jù)豐田汽車(chē)、北汽福田以及發(fā)行人簽署的合作備忘錄，三方擬共同合作向北京2022年冬奧會(huì)和冬殘奧會(huì)組織委員會(huì)供應(yīng)燃料動(dòng)力鋰電池大巴作為大會(huì)用車(chē)，用以滿足各賽區(qū)內(nèi)及賽區(qū)間的人員移動(dòng)需求。公司已在現(xiàn)有研發(fā)中心架構(gòu)以外成立“TS事業(yè)部”，計(jì)劃投資10000萬(wàn)元專(zhuān)門(mén)從事面向冬奧的大功率發(fā)動(dòng)機(jī)系統(tǒng)的研發(fā)活動(dòng)，研發(fā)周期為36個(gè)月。

政策扶持

億華通指出，公司重要業(yè)務(wù)收入來(lái)源于燃料動(dòng)力鋰電池發(fā)動(dòng)機(jī)系統(tǒng)的銷(xiāo)售，燃料動(dòng)力鋰電池汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的支持政策及補(bǔ)貼政策將直接影響公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。當(dāng)前燃料動(dòng)力鋰電池汽車(chē)行業(yè)的發(fā)展對(duì)政策支持仍然存在較強(qiáng)的依賴，財(cái)政部等部門(mén)可能繼續(xù)對(duì)現(xiàn)行燃料動(dòng)力鋰電池汽車(chē)的補(bǔ)貼政策做出調(diào)整。假如未來(lái)氫燃料動(dòng)力鋰電池汽車(chē)相關(guān)補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)持續(xù)大幅退坡，或支持力度不及預(yù)期，將會(huì)對(duì)公司的燃料動(dòng)力鋰電池發(fā)動(dòng)機(jī)系統(tǒng)業(yè)務(wù)出現(xiàn)不利影響。

針對(duì)燃料動(dòng)力鋰電池汽車(chē)行業(yè)的未來(lái)發(fā)展，公司表示，《國(guó)務(wù)院辦公廳有關(guān)加快新能源汽車(chē)推廣應(yīng)用的指導(dǎo)意見(jiàn)》《有關(guān)2016-2020年新能源汽車(chē)推廣應(yīng)用財(cái)政支持政策的通知》《“十三五”國(guó)家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》等先后公布，推進(jìn)燃料動(dòng)力鋰電池汽車(chē)的研發(fā)與產(chǎn)業(yè)化，推動(dòng)燃料動(dòng)力鋰電池汽車(chē)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和規(guī)?；痉稇?yīng)用。氫燃料動(dòng)力鋰電池汽車(chē)是新能源汽車(chē)的重要技術(shù)路線，相比純電動(dòng)汽車(chē)更適用于長(zhǎng)途、大型、商用車(chē)等領(lǐng)域，氫燃料動(dòng)力鋰電池汽車(chē)將與純電動(dòng)汽車(chē)長(zhǎng)期并存互補(bǔ)，共同滿通運(yùn)輸和人們的出行要。

億華通表示，公司核心技術(shù)產(chǎn)品為氫燃料動(dòng)力鋰電池發(fā)動(dòng)機(jī)系統(tǒng)，屬于技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)。隨著氫燃料動(dòng)力鋰電池汽車(chē)行業(yè)的高速發(fā)展，發(fā)動(dòng)機(jī)系統(tǒng)的技術(shù)處于快速成長(zhǎng)期。經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期以來(lái)的研發(fā)積累和商業(yè)化運(yùn)營(yíng)實(shí)踐，搭載公司自主生產(chǎn)的國(guó)產(chǎn)化電堆的發(fā)動(dòng)機(jī)系統(tǒng)各項(xiàng)性能參數(shù)已接近國(guó)際先進(jìn)水平。近年來(lái)，燃料動(dòng)力鋰電池領(lǐng)域的新進(jìn)入者快速新增，各大主機(jī)廠和系統(tǒng)生產(chǎn)公司不斷加大對(duì)燃料動(dòng)力鋰電池領(lǐng)域的資源投入，公司能否繼續(xù)維持較高的技術(shù)壁壘、能否持續(xù)對(duì)新一代產(chǎn)品的研發(fā)提前布局和規(guī)劃，均存在一定的不確定性。隨著燃料動(dòng)力鋰電池技術(shù)創(chuàng)新速度加快，產(chǎn)品更迭周期縮短，公司存在因技術(shù)升級(jí)而導(dǎo)致的產(chǎn)品迭代風(fēng)險(xiǎn)。