數(shù)據(jù)可以看出，EV乘用車市場(chǎng)的主流車型確實(shí)在向著更高續(xù)航里程和更高能量密度方向去發(fā)展，而且2019年1-10月能量密度高于160Wh/kg的三元電池中NCM811電池裝機(jī)量比去年全年翻了14.4倍，占比過(guò)半達(dá)59%。

12月3日，國(guó)家工業(yè)和信息化部裝備工業(yè)司發(fā)布《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃(2021-2035)》(征求意見(jiàn)稿)，為國(guó)內(nèi)新能源汽車未來(lái)15年的發(fā)展規(guī)模做出指引，提供了明確的發(fā)展方向，為補(bǔ)貼退坡后的市場(chǎng)打下了一個(gè)重要的政策基調(diào)。本次意見(jiàn)稿對(duì)新能源車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展至關(guān)重要，長(zhǎng)期利好產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

本文來(lái)源：墨柯觀鋰 微信公眾號(hào) ID：moke-realli 作者：張盼盼

新能源汽車電動(dòng)化是必然趨勢(shì)

1、2020年200萬(wàn)輛目標(biāo)有望實(shí)現(xiàn)

今年以來(lái)，國(guó)際環(huán)境日趨復(fù)雜嚴(yán)峻，世界經(jīng)貿(mào)增速放緩，全球經(jīng)濟(jì)下行，新能源汽車補(bǔ)貼大幅退坡，傳統(tǒng)國(guó)五車型清庫(kù)存連環(huán)打擊，我國(guó)新能源汽車市場(chǎng)產(chǎn)銷低迷，總體表現(xiàn)較差。補(bǔ)貼新政6月25日正式實(shí)施后，行業(yè)需求壓力突顯，企業(yè)為止損，產(chǎn)銷新能源汽車積極性降低。具體來(lái)看，7月新能源汽車產(chǎn)銷年內(nèi)首次出現(xiàn)同比下滑，同比去年下降6%，之后三個(gè)月同比降幅持續(xù)擴(kuò)大，直至10月同比去年下滑36%，且因上半年搶裝需求透支，年末翹尾搶裝并未出現(xiàn)，種種跡象表明在補(bǔ)貼強(qiáng)制退坡而沒(méi)有相對(duì)政策銜接支持下，我國(guó)新能源汽車“市場(chǎng)化轉(zhuǎn)型”面臨硬著陸局面。

圖表1：2017年-2019年10月中國(guó)新能源汽車產(chǎn)量數(shù)據(jù)

數(shù)據(jù)來(lái)源：真鋰研究。2019年11月26日。

但是理性來(lái)看，同比數(shù)據(jù)下滑較為驚悚的原因之一是去年下半年搶裝效應(yīng)導(dǎo)致產(chǎn)銷基數(shù)整體較高所致，而且在中國(guó)車市總體下滑大背景下，新能源汽車產(chǎn)銷量下滑是不可避免的。今年是補(bǔ)貼退坡的大年，當(dāng)下的不景氣是企業(yè)突然不適應(yīng)短暫陣痛的表現(xiàn)，熬過(guò)今年敏感的依賴期，各企業(yè)找到合適的應(yīng)對(duì)措施后，明年就不會(huì)顯的那么難過(guò)了。實(shí)際上明年退坡幅度相對(duì)不算大，因此我們不必過(guò)度悲觀，目前我國(guó)新能源汽車產(chǎn)業(yè)已經(jīng)初步成熟，疊加政府出臺(tái)的雙積分等其他輔助政策，相信明年的“斷補(bǔ)寒冬”還是能挨過(guò)去的。

真鋰研究預(yù)計(jì)明年新能源汽車200萬(wàn)輛的目標(biāo)還是有可能實(shí)現(xiàn)的。原因有三：（1）國(guó)務(wù)院《節(jié)能與新能源汽車發(fā)展規(guī)劃（2012-2020）》制定了2020年200萬(wàn)輛的目標(biāo)未改變，還是要實(shí)現(xiàn)的；（2）相對(duì)于2800萬(wàn)輛的汽車總規(guī)模，新能源汽車200萬(wàn)輛市場(chǎng)份額還是相對(duì)較少；（3）政府直接和間接掌控的下游應(yīng)用領(lǐng)域較多，可以通過(guò)采用行政手段調(diào)控公交車、出租車、公務(wù)用車等領(lǐng)域的電動(dòng)化率，革新管理辦法，讓政府之外的所有參與者均可能獲益來(lái)達(dá)成目標(biāo)。

圖表2：中國(guó)新能源汽車市場(chǎng)鋰電裝機(jī)需求預(yù)測(cè)

數(shù)據(jù)來(lái)源：真鋰研究。2019年11月26日。

真鋰研究今年年初就做出2019年中國(guó)電動(dòng)汽車產(chǎn)量零增長(zhǎng)與去年基本持平的判斷（123萬(wàn)輛），因單車電池包帶電量增加，2019年裝機(jī)量同比去年小幅增加，約63GWh市場(chǎng)容量，當(dāng)然目前仍然堅(jiān)持這一判斷。2020年主管部門如果能夠推出有足夠吸引力的刺激性政策實(shí)現(xiàn)200萬(wàn)輛目標(biāo)，我國(guó)鋰電市場(chǎng)需求將會(huì)有較大增長(zhǎng)，市場(chǎng)需求量則有望達(dá)到103GWh，同比增長(zhǎng)超60%，整體來(lái)說(shuō)市場(chǎng)需求量還是很可觀的。

此外，12月3日工信部裝備工業(yè)司發(fā)布的《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021-2035年）》（征求意見(jiàn)稿）中提出到2025年新能源汽車新車銷量占比達(dá)到25%左右，智能網(wǎng)聯(lián)汽車新車銷量占比達(dá)到30%。按照每年新車銷量接近2800萬(wàn)輛來(lái)算的話，2025年新能源汽車的新車銷量規(guī)模大約為700萬(wàn)輛左右，這對(duì)于新能源企業(yè)來(lái)說(shuō)，將會(huì)是一塊巨大的蛋糕。這也說(shuō)明了盡管新能源汽車電動(dòng)化增速相較前幾年的激進(jìn)有所放緩，但這才算是正常的市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)象，新能源汽車電動(dòng)化的趨勢(shì)堅(jiān)定不動(dòng)搖。

2019年的“寒冬”對(duì)于各大企業(yè)來(lái)說(shuō)，既是一種考驗(yàn)，又是一種激勵(lì)。這時(shí)候，各企業(yè)應(yīng)該潛心研發(fā)技術(shù)、靠實(shí)力贏得客戶的信賴，繼續(xù)擴(kuò)大競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，生活中的困難都是黎明前的黑暗，熬過(guò)去，破而后立，曉喻新生。

2、堅(jiān)定三元主流不動(dòng)搖

從新能源汽車車型發(fā)展前景來(lái)分析，乘用車市場(chǎng)容量大，是目前市場(chǎng)增量的主要驅(qū)動(dòng)力。真鋰研究預(yù)計(jì)2020年的200萬(wàn)輛中，EV乘用車可能會(huì)占到70%左右，PHEV乘用車和以城區(qū)內(nèi)物流車為主的EV專用車占比在10%左右，EV客車約5%左右。當(dāng)電池包能量密度能夠較大程度滿足消費(fèi)者“里程焦慮”的時(shí)候，PHEV乘用車市場(chǎng)會(huì)慢慢被EV乘用車所取代。因此EV乘用車市場(chǎng)是未來(lái)鋰電池需求容量的決定性因素。

圖表3：2019年1-10月新能源汽車各車型產(chǎn)量占比情況

數(shù)據(jù)來(lái)源：真鋰研究。2019年11月26日。

EV乘用車市場(chǎng)三元與鐵鋰電池路線之爭(zhēng)，由來(lái)已久，在日前披露的《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021-2035）》（征求意見(jiàn)稿）中，政策不再對(duì)動(dòng)力電池的性能指標(biāo)做具體的設(shè)計(jì)引導(dǎo)，而是強(qiáng)調(diào)企業(yè)在技術(shù)路線選擇、產(chǎn)品產(chǎn)能布局等方面的主體地位，未來(lái)車企將更多依據(jù)消費(fèi)者的實(shí)際需求來(lái)選擇技術(shù)路線。

圖表4：中國(guó)EV乘用車市場(chǎng)不同材料電池裝機(jī)數(shù)據(jù)

數(shù)據(jù)來(lái)源：真鋰研究。2019年11月26日。

實(shí)際上，自2019年以來(lái)，除5月份各車企因處理庫(kù)存車LFP電池裝機(jī)占比接近8%外，其他各月份NCM電池占據(jù)絕對(duì)領(lǐng)導(dǎo)地位，裝機(jī)占比穩(wěn)拿95%。在明年補(bǔ)貼完全退出市場(chǎng)后，受成本控制因素影響，短期內(nèi)鐵鋰電池可能會(huì)出現(xiàn)回潮現(xiàn)象，但是從車型技術(shù)升級(jí)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展角度來(lái)看，主流車企中高端車型大概率會(huì)堅(jiān)持三元電池路線不動(dòng)搖。因?yàn)橹懈叨塑囆鸵话闩渲酶呃m(xù)航、高能量密度性能，在有限的空間及輕量化前提下，只有三元電池尤其是高鎳三元電池才能夠滿足要求。

圖表5：中國(guó)EV乘用車市場(chǎng)不同材料電池裝機(jī)占比數(shù)據(jù)

數(shù)據(jù)來(lái)源：真鋰研究。2019年11月26日。

真鋰研究認(rèn)為，未來(lái)幾年，對(duì)能量密度、功率特性要求更高的中、高端乘用車市場(chǎng)將由三元電池主導(dǎo)，對(duì)循環(huán)壽命、安全性要求更高的儲(chǔ)能市場(chǎng)、公交車市場(chǎng)以及對(duì)價(jià)格較為敏感的低端乘用車市場(chǎng)將是鐵鋰電池發(fā)展的重要舞臺(tái)。

3、全球持續(xù)加碼高鎳進(jìn)程

在保證安全性、可靠性、成本可接受三個(gè)前提下，有效的提高新能源汽車的續(xù)航里程和電池能量密度是大家一直在努力追求的方向。從下圖數(shù)據(jù)可以看出，EV乘用車市場(chǎng)的主流車型確實(shí)在向著更高續(xù)航里程和更高能量密度方向去發(fā)展，而且2019年1-10月能量密度高于160Wh/kg的三元電池中NCM811電池裝機(jī)量比去年全年翻了14.4倍，占比過(guò)半達(dá)59%。高鎳三元電池，最大的優(yōu)勢(shì)就是比能量高，在同等空間和重量限制下能夠?yàn)樾履茉雌囂峁└映渥愕碾娏?。因此在產(chǎn)業(yè)政策、成本優(yōu)勢(shì)、能量密度、消費(fèi)者需求等多個(gè)維度的合力推動(dòng)下，高鎳NCM811是未來(lái)發(fā)展的確定性趨勢(shì)。

圖表6：中國(guó)EV乘用車市場(chǎng)高能量密度高續(xù)航里程電池搭載電芯材料情況

數(shù)據(jù)來(lái)源：真鋰研究。2019年11月26日。